تداول الخيارات المحددة

خيارات محددة.

والخيارات هي العقود التي يمنح البائع من خلالها للمشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عدد محدد من الأسهم بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة.

الخيارات هي المشتقات، مما يعني أن قيمتها مشتقة من قيمة الاستثمار الكامن. غالبا ما يكون االستثمار األساسي الذي يستند إليه الخيار هو أسهم األسهم في شركة مدرجة في البورصة. وتشمل الاستثمارات الأساسية الأخرى التي يمكن أن تستند إليها الخيارات مؤشرات الأسهم أو صناديق التداول المتداولة أو الأوراق المالية الحكومية أو العملات الأجنبية أو السلع مثل المنتجات الزراعية أو الصناعية. عقود عقود الأسهم هي 100 سهم من الأسهم الأساسية - سيكون الاستثناء عندما تكون هناك تعديلات على انقسامات الأسهم أو عمليات الدمج.

يتم تداول الخيارات في أسواق الأوراق المالية بين المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين الأفراد، والتجار المهنية ويمكن أن تكون الصفقات لعقد واحد أو للكثيرين. لا يتم تداول العقود الجزئية.

يتم تحديد عقد الخيار من خلال العناصر التالية: نوع (وضع أو استدعاء)، والأمن الأساسي، وحدة التجارة (عدد الأسهم)، وسعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية.

خيارات سيمبولوغي.

ويشار إلى جميع عقود الخيارات التي من نفس النوع والأسلوب وتغطي نفس الأمن الأساسي كفئة من الخيارات. ويشار إلى جميع الخيارات من نفس الفئة التي لديها أيضا نفس وحدة التجارة في نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية على أنها سلسلة الخيار.

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

اختيار.

ما هو "الخيار"

والخيار هو مشتقة مالية تمثل عقدا يباعه طرف واحد (كاتب الخيار) إلى طرف آخر (حامل الخيار). يمنح العقد للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء (دعوة) أو بيع (وضع) ضمان أو أي أصل مالي آخر بسعر متفق عليه (سعر الإضراب) خلال فترة معينة من الزمن أو على أساس محدد التاريخ (تاريخ التمرين).

كسر "الخيار"

الخيارات هي الأوراق المالية تنوعا للغاية. يستخدم التجار خيارات للمضاربة، وهي ممارسة محفوفة بالمخاطر نسبيا. ويستخدم آخرون خيارات الاستخدام للحد من مخاطر الاحتفاظ بأصل ما. من حيث التكهنات، والمشترين الخيار والكتاب وجهات نظر متضاربة بشأن التوقعات على أداء الأمن الكامن.

خيار الشراء.

خيارات الاتصال تعطي الخيار لشراء بسعر معين، وبالتالي فإن المشتري يريد السهم لترتفع. على العكس من ذلك، يحتاج كاتب الخيار إلى تقديم األسهم األساسية في حال تجاوز سعر السوق للسهم اإلضراب بسبب االلتزام التعاقدي. ويعتقد الكاتب الخيار الذي يبيع خيار المكالمة أن سعر السهم الأساسي سوف تنخفض نسبة إلى سعر الإضراب الخيار خلال حياة الخيار، وهذا هو كيف انه سوف جني أقصى قدر من الأرباح.

هذا هو بالضبط النظرة العكسية للمشتري الخيار. ويعتقد المشتري أن المخزون الأساسي سيرتفع؛ إذا حدث ذلك، فإن المشتري سوف تكون قادرة على الحصول على السهم بسعر أقل ومن ثم بيعه لتحقيق الربح. ومع ذلك، إذا كان السهم الأساسي لا يغلق فوق سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن خيار المشتري تفقد القسط المدفوع لخيار المكالمة.

ضع خيارا.

وضع خيارات تعطي الخيار لبيع بسعر معين، وبالتالي فإن المشتري يريد السهم للذهاب إلى أسفل. العكس هو الصحيح لكتاب الخيار وضع. على سبيل المثال، فإن المشتري الخيار خيار هبوطي على الأسهم الأساسية ويعتقد أن سعر السوق الخاص به سوف تقل عن سعر الإضراب المحدد في أو قبل تاريخ محدد. من ناحية أخرى، فإن كاتب الخيار الذي يضغط على خيار وضع يعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف تزيد عن سعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

إذا كان سعر السهم الأساسي يغلق فوق سعر المخالفة المحدد في تاريخ انتهاء الصلاحية، يتم تحقيق الحد الأقصى للربح الخيار الخيار وضع. على العكس من ذلك، فإن حامل الخيار وضع يستفيد فقط من انخفاض في سعر السهم الأساسي دون سعر الإضراب. إذا انخفض سعر السهم الأساسي دون سعر الإضراب، فإن كاتب خيار الشراء ملزم بشراء أسهم الأسهم الأساسية بسعر الإضراب.

الخيار الثنائي.

ما هو "الخيار الثنائي"

الخيار الثنائي، أو خيار الأصول أو لا شيء، هو نوع الخيار الذي يتم فيه ترتيب العائد ليكون إما مبلغ ثابت من التعويض إذا كان الخيار ينتهي في المال، أو لا شيء على الإطلاق إذا كان الخيار تنتهي من المال . وبالتالي فإن نجاح خيار ثنائي يعتمد على اقتراح نعم أو لا، وبالتالي "ثنائي". يتم تمرين الخيار الثنائي تلقائيا، وهذا يعني أن حامل الخيار ليس لديه خيار لشراء أو بيع الأصول الأساسية.

كسر "الخيار الثنائي"

الفرق بين الخيارات الثنائية والفانيلا عادي.

الخيارات الثنائية تختلف اختلافا كبيرا عن خيارات الفانيليا. خيارات الفانيلا عادي هي نوع عادي من الخيار الذي لا يتضمن أي ميزات خاصة. يمنح خيار الفانيلا العادي للحامل الحق في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في تاريخ انتهاء الصلاحية، والذي يعرف أيضا بأنه خيار أوروبي عادي. في حين أن الخيار الثنائي له ميزات وشروط خاصة، كما ذكر سابقا.

يتم تداول الخيارات الثنائية في بعض الأحيان على منصات تنظمها لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) والوكالات التنظيمية الأخرى، ولكن من المرجح تداولها عبر الإنترنت على منصات موجودة خارج اللوائح. ونظرا لأن هذه المنصات تعمل خارج نطاق اللوائح التنظيمية، فإن المستثمرين يواجهون مخاطر أكبر من الاحتيال. وعلى العكس من ذلك، عادة ما يتم تنظيم خيارات الفانيليا وتداولها في البورصات الرئيسية.

على سبيل المثال، منصة تداول الخيارات الثنائية قد تتطلب من المستثمر إيداع مبلغ من المال لشراء الخيار. إذا كان الخيار ينتهي خارج المال، وهذا يعني أن المستثمر اختار اقتراح خاطئ، منصة التداول قد تأخذ كامل المبلغ من الأموال المودعة مع عدم وجود رد المقدمة.

الخيار الثنائي العالم الحقيقي سبيل المثال.

افترض أن العقود الآجلة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S & P 500) تتداول عند 2،050.50. المستثمر صعودي ويشعر أن البيانات الاقتصادية التي يتم الافراج عنها في الساعة 8:30 صباحا سيدفع العقود الآجلة فوق 2060 في نهاية يوم التداول الحالي. خيارات الخيارات الثنائية على عقود مؤشر S & P 500 الآجلة تنص على أن المستثمر سيحصل على 100 $ إذا أغلقت العقود الآجلة فوق 2060، ولكن لا شيء إذا كان يغلق أدناه. يشتري المستثمر خيار اتصال ثنائي واحد مقابل 50 دولارا أمريكيا. ولذلك، إذا كانت العقود الآجلة قريبة من 2،060، فإن المستثمر قد ربح 50 $، أو 100 $ - 50 $.

خيارات مسرد المصطلحات.

التعديلات.

تغيير في بنود العقد بسبب إجراء مؤسسي (مثل الاندماج أو تقسيم الأسهم). اعتمادا على إجراءات الشركات، يمكن تعديل شروط العقد المختلفة (بما في ذلك سعر الإضراب، والتسليم، وتاريخ انتهاء الصلاحية، ومضاعف الخ). قد يغطي الخيار المعدل أكثر أو أقل من 100 سهم عادي. على سبيل المثال، بعد انقسام الأسهم 3 ل 2، فإن الخيار المعدل يمثل 150 سهم. وبالنسبة لهذه الخيارات، يجب ضرب العلاوة بعامل مناظرة. مثال: شراء مكالمة واحدة (تغطي 150 سهم) في 4 سيكلف 600 دولار.

كل شيء أو لا شيء (أون)

وهناك نوع من ترتيب الخيار الذي يتطلب أن يتم تنفيذ الأمر تماما أو لا على الإطلاق. قد يكون أمر أون هو أمر يوم أو أمر غك (جيد-إلغاء).

خيار على الطراز الأمريكي.

خيار يمكن ممارسته في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحيته. انظر أيضا خيار النمط الأوروبي.

أسلوب التداول الذي ينطوي على شراء وبيع متزامن لموجودات مماثلة أو أصول مماثلة في سوقين مختلفين بهدف الربح من خلال تناقض الأسعار.

نسأل / طلب السعر.

السعر الذي يعرضه البائع لبيع خيار أو سهم. انظر أيضا التعيين.

تم تعيين (ممارسة)

تلقى إخطارا من قبل أوك. انظر أيضا التعيين.

مهمة.

إخطار من قبل أوك لعضو المقاصة بأن مالك أحد الخيارات قد مارس حقوقه. بالنسبة لخيارات الأسهم والخيارات، تقوم شركة أوسك بإجراء التخصيصات على أساس عشوائي. انظر أيضا التسليم وممارسة الرياضة.

في المال / في المال الخيار.

عبارة تصف خيارا مع سعر إضراب يساوي سعر السوق الحالي للمخزون الأساسي.

المتوسط ​​إلى أسفل.

شراء المزيد من الأسهم أو خيار بسعر أقل من الشراء الأصلي لخفض متوسط ​​التكلفة.

Backspread.

انتشار دلتا محايد يتكون من خيارات طويلة أكثر من الخيارات القصيرة على نفس الأداة الأساسية. هذا الموقف عموما يستفيد من حركة كبيرة في أي اتجاه في الأداة الأساسية.

كبو الخفافيش بزكس خيارات الصرف.

الدب (أو الهابط) انتشار.

واحدة من مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تنطوي على اثنين أو أكثر من الخيارات (أو الخيارات جنبا إلى جنب مع موقف في المخزون الأساسي) التي يمكن أن تستفيد من انخفاض في سعر السهم الأساسي.

انتشار الدب (المكالمة)

الكتابة المتزامنة لخيار اتصال واحد مع انخفاض سعر الإضراب وشراء خيار مكالمة آخر مع ارتفاع سعر الإضراب. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو دعوة وشراء 1 شيز 65 مايو دعوة.

انتشار الدب (وضع)

الشراء المتزامن لخيار واحد مع ارتفاع سعر الإضراب وكتابة خيار آخر وضع مع انخفاض سعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو وضع وكتابة 1 شيز مايو 55 وضع.

صفة تصف الرأي بأن الأسهم، أو السوق بشكل عام، سوف تنخفض في السعر؛ نظرة سلبية أو متشائمة.

قياس مدى تتبع حركة الأسهم الفردية عن كثب حركة سوق الأسهم بأكملها.

عرض السعر / عرض السعر.

السعر الذي يكون فيه المشتري على استعداد لشراء خيار أو سهم.

صيغة بلاك سكولز.

أول نموذج يستخدم على نطاق واسع لتسعير الخيارات. يتم استخدام هذه الصيغة لحساب القيمة النظرية لخيار باستخدام أسعار الأسهم الحالية، والأرباح المتوقعة، وأسعار الإضراب للخيار، وأسعار الفائدة المتوقعة، والوقت لانتهاء الصلاحية، وتقلبات الأسهم المتوقعة. في حين أن نموذج بلاك سكولز لا يصف تماما أسواق الخيارات في العالم الحقيقي، فإنه غالبا ما يستخدم في تقييم وتداول الخيارات.

بوكس تبادل الخيارات.

انتشار مربع.

وهناك خيار من أربعة أحرف ينتشر ينطوي على مكالمة طويلة ووضع قصيرة بسعر ضربة واحدة بالإضافة إلى مكالمة قصيرة وطويلة وضعت في سعر الإضراب آخر. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز 65 مايو الدعوة. في وقت واحد شراء 1 شيز 65 مايو وضع والكتابة 1 مايو 60 وضع.

نقطة التعادل (نقاط التعادل)

سعر (أسهم) السهم الذي لا تؤدي فيه استراتيجية الخيار إلى الربح أو الخسارة. في حين يتم ذكر نقطة (نقاط) التعادل الاستراتيجية عادة اعتبارا من تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، يمكن استخدام نموذج تسعير الخيار النظري لتحديد نقطة التعادل الإستراتيجية (تواريخ) الإستراتيجية للتواريخ الأخرى أيضا.

الشخص الذي يعمل كوكيل لإجراء معاملات الأوراق المالية. حساب تنفيذي أو وسيط في شركة وساطة يتعامل مباشرة مع العملاء. وسيط الطابق في الطابق التجاري للتبادل فعلا ينفذ أوامر التداول شخص آخر.

الثور (أو الصاعد) انتشار.

واحدة من مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تنطوي على اثنين أو أكثر من الخيارات (أو الخيارات جنبا إلى جنب مع موقف الأسهم الكامنة) التي من المحتمل أن تستفيد من ارتفاع في سعر السهم الأساسي.

انتشار الثور (المكالمة)

الشراء المتزامن لخيار اتصال واحد مع انخفاض سعر الإضراب وكتابة خيار آخر للاتصال مع ارتفاع سعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز 65 مايو دعوة.

انتشار الثور (وضع)

الكتابة المتزامنة لخيار واحد مع ارتفاع سعر الإضراب وشراء خيار آخر وضع مع انخفاض سعر الإضراب. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز مايو 60 وضع، وشراء 1 شيز مايو 55 وضع.

صفة تصف الرأي بأن الأسهم، أو السوق بشكل عام، سوف ترتفع في السعر. نظرة إيجابية أو متفائلة.

انتشر الفراشة.

إستراتيجية تتضمن ثلاثة أسعار إضراب ذات مخاطر محدودة ومحدودية الربح. إنشاء فراشة دعوة طويلة عن طريق شراء مكالمة واحدة بأقل سعر الإضراب، وكتابة دعوتين في سعر الإضراب الأوسط وشراء مكالمة واحدة في أعلى سعر الإضراب. وضع فراشة طويلة وضعت من خلال شراء واحدة وضعت على أعلى سعر الإضراب، وكتابة اثنين يضع في سعر الإضراب الأوسط وشراء واحدة وضعت في أدنى سعر الإضراب. على سبيل المثال، قد تشمل فراشة دعوة طويلة شراء 1 شيز 55 مايو الدعوة، وكتابة 2 شيز 60 مايو المكالمات وشراء 1 شيز 65 مايو الدعوة.

موقف مكالمة مغطاة يتضمن شراء الأسهم وعدد مماثل من المكالمات المكتوبة في نفس الوقت. هذا الموقف قد يكون أمر مشترك مع كلا الجانبين (شراء الأسهم والكتابة المكالمات) تنفيذها في وقت واحد. على سبيل المثال: شراء 500 سهم شيز الأسهم والكتابة 5 شيز 60 مايو المكالمات. انظر أيضا المكالمة المغطاة / المكالمة المكتوبة الكتابة.

كبو C2 خيارات الصرف.

انتشار التقويم.

إستراتيجية الخيارات التي تتضمن عادة شراء خيار (خيارات) أطول أجلا (دعوة أو وضع) وكتابة عدد متساو من الخيار (الخيارات) الأقرب من نفس النوع وسعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو استدعاء (جزء على المدى البعيد من انتشار) والكتابة 1 شيز 60 مارس دعوة (جزء على المدى القريب من انتشار). انظر أيضا انتشار أفقي.

خيار الشراء.

عقد الخيار الذي يعطي المالك الحق وليس الالتزام بشراء الضمان الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) لفترة محددة محددة (حتى انتهاء صلاحيتها). بالنسبة إلى كاتب خيار المكالمة، يمثل العقد التزاما ببيع المنتج الأساسي إذا تم تعيين الخيار.

تحمل / تحمل تكلفة.

مصروفات الفائدة على الأموال المقترضة لتمويل مركز الأوراق المالية.

مبلغ التسوية النقدية.

الفرق بين سعر ممارسة الخيار الذي يتم ممارسته وقيمة التسوية العملية للمؤشر في اليوم الذي يمارس فيه خيار المؤشر. انظر أيضا ممارسة مبلغ التسوية.

كبو مجلس خيارات الصرف.

فئة الخيارات.

مصطلح يشير إلى جميع الخيارات من نفس النوع (إما المكالمات أو يضع) تغطي نفس المخزون الأساسي.

إغلاق / إغلاق الصفقة.

تخفيض أو إلغاء موقف مفتوح عن طريق الشراء أو البيع المقابل. تقوم معاملة البيع بإغلاق موضع خيار طويل موجود. تقوم عملية الشراء بإغلاق موضع خيار قصير موجود. هذه المعاملة تقلل من الفائدة المفتوحة للخيار المحدد المعني.

سعر نهائي.

السعر النهائي للأمن الذي تمت فيه المعاملة. انظر أيضا سعر التسوية.

استراتيجية وقائية يتم فيها اتخاذ المكالمة المكتوبة وطريقة طويلة ضد موقف طويل الأسهم المملوكة سابقا. وعادة ما يكون للخيارات أسعار إضراب مختلفة (ضع ضربة أقل من مخالفة المكالمات). قد تكون أشهر انتهاء الصلاحية أو لا تكون هي نفسها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر اشترى سابقا شركة شيز في 46 $ وارتفع إلى 62 $، يمكن للمستثمر إنشاء طوق تنطوي على شراء مايو 60 وضع وكتابة دعوة 65 مايو لحماية بعض الأرباح غير المحققة في شيز شركة الأسهم الموقف. ويجوز للمستثمر أيضا استخدام العكس (دعوة طويلة جنبا إلى جنب مع وضع مكتوب) إذا كان قد أنشأت سابقا وضع الأسهم قصيرة في شركة شيز. انظر أيضا سياج.

جانبية.

الأوراق المالية التي يتم من خلالها تقديم القروض. إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية (نسبة إلى القرض) إلى مستوى غير مقبول، وهذا يؤدي إلى نداء الهامش. وعلى هذا النحو، يطلب من المستثمر نشر ضمانات إضافية أو تباع الأوراق المالية لسداد القرض.

مزيج.

ترتيب من الخيارات التي تنطوي على اثنين طويلة، واثنين من قصيرة، أو واحدة طويلة ومواقف قصيرة واحدة. يمكن أن يكون للمواقف ضربات مختلفة أو أشهر انتهاء الصلاحية. ويختلف مصطلح الجمع بين المستثمرين. مثال: مزيج طويل قد يكون شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة وبيع 1 شيز مايو 60 وضع.

كوندور انتشار.

استراتيجية تشمل أربعة أسعار الإضراب مع كل من المخاطر المحدودة ومحدودية الأرباح المحتملة. إنشاء مكالمة طويلة كوندور انتشار عن طريق شراء مكالمة واحدة في أدنى ضربة، وكتابة مكالمة واحدة في الضربة الثانية، وكتابة مكالمة أخرى في الضربة الثالثة، وشراء مكالمة واحدة في رابع (أعلى) ضربة. ويشار إلى هذا الانتشار أيضا باسم فراشة مسطحة أعلى.

أمر الطوارئ.

أمر بتنفيذ معاملة في أمان واحد يعتمد على سعر أمان آخر. على سبيل المثال قد يكون بيع شيز 60 مايو الدعوة في $ 2.00، رهنا الأسهم شيز يجري في أو أقل من 59 $.

حجم العقد.

مبلغ الأصل الأساسي الذي يغطيه عقد الخيار. هذا هو 100 سهم ل 1 خيار الأسهم إلا إذا تم تعديلها لحدث خاص. انظر أيضا التعديلات.

تحويلات.

استراتيجية الاستثمار التي وضع طويلة ومكالمة قصيرة بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية تتحد مع مخزون طويل لقفل في ربح ما يقرب من المخاطر. على سبيل المثال، شراء 100 سهم من الأسهم شيز، والكتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة وشراء 1 شيز مايو 60 وضعت بأسعار مرغوب فيه. وتسمى عملية تنفيذ هذه الصفقات ذات الوجهين أحيانا المراجحة التحويلية. انظر أيضا تحويل عكس / عكس.

لإغلاق موضع مفتوح. ويصف هذا المصطلح في معظم الأحيان شراء خيار أو مخزون لإغلاق مركز قصير قائم إما للربح أو الخسارة.

المكالمة المغطاة / الكتابة المكتوبة المكتوبة.

إستراتيجية خيار يتم فيها كتابة خيار المكالمة مقابل مبلغ مكافئ من المخزون الطويل. مثال: كتابة 2 شيز 60 مايو المكالمات أثناء امتلاك 200 سهم أو أكثر من الأسهم شيز. انظر أيضا شراء الكتابة والكتابة.

المغطاة المغطاة.

يتم كتابة إستراتيجية يتم فيها كتابة مكالمة واحدة وأخرى يتم وضعها بنفس انتهاء الصلاحية ولكن أسعار إضراب مختلفة مقابل كل 100 سهم من الأسهم الأساسية. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز مايو 55 وضع، وشراء 100 سهم من الأسهم شيز. في الواقع، هذه ليست استراتيجية مغطاة بالكامل لأن التخصيص على المدى القصير يتطلب شراء مخزون إضافي.

الخيار المغطى.

موقف الخيار القصير المفتوح يقابله تماما موقف الأسهم أو الخيار المقابل. ويمكن تعويض المكالمة المغطاة بالمخزون الطويل أو المكالمة الطويلة، في حين يمكن تعويض الوضع المغطى بوضع طويل أو مخزون قصير. وهذا يضمن أنه إذا كان صاحب الخيار يمارس، فإن الكاتب من الخيار لن يكون مشكلة الوفاء بمتطلبات التسليم. انظر أيضا كتابة خيار المكالمة غير المكتشوف وخطأ الكتابة غير المكتشفة.

غطاء المغطاة / المغطاة النقدية المضمونة وضعت.

إن وضع التأمين النقدي هو إستراتيجية خيار يتم فيها كتابة خيار الشراء مقابل مبلغ كاف من النقد) أو سندات الخزينة (لدفع ثمن شراء السهم إذا تم تعيين الخيار القصير.

المغطى، سترادل.

إستراتيجية الخيارات التي يتم فيها كتابة مكالمة واحدة وأخرى مع نفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية مقابل كل 100 سهم من الأسهم الأساسية. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة و 1 شيز مايو 60 وضع، وشراء 100 سهم من الأسهم شيز. في الواقع، هذه ليست استراتيجية مغطاة بالكامل لأن التخصيص على المدى القصير يتطلب شراء مخزون إضافي.

الأموال المستلمة في حساب إما من إيداع أو من معاملة تؤدي إلى زيادة الرصيد النقدي للحساب.

انتشار الائتمان.

استراتيجية انتشار تزيد من الرصيد النقدي للحساب عند إنشائه. انتشار الثور مع يضع وانتشار الدب مع المكالمات هي أمثلة على ينتشر الائتمان.

مقياس لمعدل التغير في دلتا الخيار لتغيير وحدة واحدة في سعر السهم الأساسي. انظر أيضا دلتا.

تواريخ انتهاء الصلاحية تنطبق على سلسلة مختلفة من الخيارات. تقليديا، كانت هناك ثلاث دورات:

اليوم، تنتهي معظم خيارات الأسهم في دورة هجين، والتي تنطوي على أربعة سلاسل الخيارات: الشهرين تقويمين أقرب المدى والشهرين المقبلين من الدورة التقليدية التي تم تعيين تلك الفئة من الخيارات. على سبيل المثال، في 1 كانون الثاني (يناير)، سيتم تداول الأسهم في دورة يناير في خيارات تنتهي في هذه الأشهر: يناير وفبراير وأبريل ويوليو. وبعد انتهاء كانون الثاني / يناير، ستكون الأشهر المتبقية هي شباط / فبراير وآذار / مارس ونيسان / أبريل وتموز / يوليه.

نوع من أمر الخيار الذي يوعز الوسيط بإلغاء أي جزء غير مملوء بالترتيب عند إقفال التداول في اليوم الذي تم فيه إدخال الطلب لأول مرة.

موقف (الأسهم أو الخيار) التي يتم فتحها وإغلاقها في نفس اليوم.

الأموال المدفوعة من حساب من السحب أو المعاملة التي تؤدي إلى تخفيض الرصيد النقدي.

انتشار الخصم.

استراتيجية الانتشار التي تقلل من الرصيد النقدي للحساب عند إنشائه. انتشار الثور مع المكالمات وانتشار الدب مع يضع أمثلة على ينتشر الخصم.

مصطلح يستخدم لوصف كيف تنخفض القيمة النظرية للخيار أو تنخفض بمرور الوقت. يتم قياس الوقت الاضمحلال على وجه التحديد من قبل ثيتا.

عملية الوفاء بشروط عقد الخيار الكتابي عند تلقي الإخطار بالاحالة. في حالة الدعوة قصيرة الأسهم، يجب على الكاتب تسليم الأسهم وفي المقابل يتلقى النقدية للسهم المباعة. في حالة وضع الأسهم قصيرة، والكاتب يدفع نقدا وفي المقابل يتلقى الأسهم.

مقياس لمعدل التغير في القيمة النظرية للخيار لتغير وحدة واحدة في سعر المخزون الأساسي.

مشتقة / مشتقة الأمن.

أمن مالي تحدد قيمته جزئيا من قيمة وخصائص أمن آخر يعرف بالأمن الأساسي.

انتشار قطري.

استراتيجية تنطوي على الشراء والكتابة في نفس الوقت لخيارين من نفس النوع لهما أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. على سبيل المثال: شراء 1 مايو 60 المكالمة والكتابة 1 مارس 65 المكالمة.

صفة تستخدم لوصف خيار يتداول بسعر أقل من قيمته الجوهرية (أي التداول دون التكافؤ).

تقدير.

الحرية التي يقدمها المستثمر إلى المدير التنفيذي للحساب لاستخدام الحكم فيما يتعلق بتنفيذ أمر ما. يمكن أن تكون السلطة التقديرية محدودة، كما هو الحال في حالة أمر الحد الذي يعطي الكلمة مرونة سعر وسيط يتجاوز سعر الحد المذكور لاستخدام حكمه في تنفيذ الأمر. ويمكن أيضا أن تكون السلطة التقديرية غير محدودة، كما هو الحال في حالة عدم وجود أمر بالسوق.

التمرين المبكر.

وهناك ميزة من الخيارات النمط الأمريكي الذي يسمح للمالك لممارسة خيار في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.

كبو خيارات إدغكس تبادل.

في حساب الهامش، حقوق الملكية هي الفرق بين الأوراق المالية المملوكة والقروض الهامشية المستحقة. ويحتفظ المستثمر بهذا المبلغ بعد إغلاق جميع المراكز، وتسديد جميع قروض الهامش.

خيار الأسهم.

خيار على الأسهم من الأسهم المشتركة أو تبادل الأسهم الفردية.

استراتيجية مكافئة.

استراتيجية لها نفس المخاطر والمكافآت الشخصية كما استراتيجية أخرى. على سبيل المثال، لفترة طويلة قد 60-65 دعوة الرأسي انتشار ما يعادل قصيرة مايو 60-65 وضع انتشار الرأسي. انظر أيضا الموضع الاصطناعي.

خيار على الطراز الأوروبي.

خيار يمكن ممارسته فقط خلال فترة محددة فقط قبل انتهاء الصلاحية. انظر أيضا الخيار على الطراز الأمريكي.

تاريخ التاریخ السابق / التاریخ السابق للتوزیع.

في اليوم السابق للتاريخ الذي يجب أن يكون المستثمر قد اشترى الأسهم من أجل الحصول على أرباح. في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، يتم تخفيض سعر الإقفال في اليوم السابق بمقدار الأرباح لأن المشترين من الأسهم في تاريخ الأرباح السابقة لن يحصلوا على دفعات الأرباح. ويشار أحيانا إلى هذا التاريخ على أنه التاريخ السابق، ويمكن أن ينطبق على حالات أخرى (مثل الانقسامات والتوزيعات). إذا قمت بشراء مخزون في التاريخ السابق لتقسيم أو توزيع، لا يحق لك تقسيم الأسهم أو ذلك التوزيع. ومع ذلك، سيتم تخفيض سعر افتتاح السهم بمقدار مناسب، كما في تاريخ توزيع الأرباح السابقة. وغالبا ما تتضمن المنشورات المالية الأسبوعية، مثل بارون، تاريخا قديما للمخزون كجزء من جداول أسهمها.

صناديق التداول المتداولة (إتفس)

الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) هي صناديق المؤشرات أو الصناديق المدرجة في البورصة ويتم تداولها بطريقة مماثلة على أنها حقوق ملكية واحدة. جاء أول صندوق الاستثمار الأوروبي في عام 1993 بمفهوم أميكس عن سلة من الأسهم القابلة للتداول - ستاندارد & أمب؛ إيداع الوديعة (سبدر). واليوم، لا يزال عدد صناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول الخيارات التجارية تنمو وتنوع. يمكن للمستثمرين شراء أو بيع الأسهم في الأداء الجماعي لمحفظة الأسهم بأكملها (أو محفظة السندات) كضمان واحد. تتيح الصناديق المتداولة للصرافة للمستثمرين التمتع ببعض السمات الأكثر ملاءمة لتداول الأسهم، مثل السيولة وسهولة أسلوب الأسهم، في بيئة من الاستثمار القياسي أكثر تقليدية.

لاستدعاء الحقوق الممنوحة لمالك عقد الخيار. في حالة المكالمة، يقوم مالك الخيار بشراء المخزون الأساسي. في حالة وضع، يقوم مالك الخيار ببيع المخزون الأساسي.

التمرين بمعالجة الاستثناء.

الإجراء الذي تستخدمه أوك كوسيلة تشغيلية لتطهير الأعضاء. وبموجب هذه الإجراءات، تفترض شركة أوك أن يقوم عضو المقاصة بإصدار إخطارات ممارسة عن الخيارات التي تكون في حدود المبالغ العينية، ما لم يكن قد أصدر تعليمات على وجه التحديد بعدم القيام بذلك. هذا الإجراء يحمي المالك من فقدان القيمة الجوهرية للخيار بسبب الفشل في ممارسة الرياضة. ما لم يطلب عدم القيام بذلك، يتم ممارسة جميع خيارات الأسهم المنتهية في حسابات العملاء إذا كانت في المال عن طريق مبلغ محدد.

سعر التمرين.

السعر الذي يمكن لمالك الخيار شراء (دعوة) أو بيع (وضع) الأسهم الأساسية. تستخدم بالتبادل مع الإضراب أو سعر الإضراب.

ممارسة مبلغ التسوية.

الفرق بين سعر ممارسة الخيار الذي يتم ممارسته وقيمة التسوية العملية للمؤشر في اليوم الذي يمارس فيه خيار المؤشر.

دورة انتهاء الصلاحية.

تواريخ انتهاء الصلاحية تنطبق على سلسلة مختلفة من الخيارات. تقليديا، كانت هناك ثلاث دورات:

واليوم، تنتهي خيارات الأسهم في دورة مختلطة تتضمن أربعة سلاسل من الخيارات: الشهران التقريبيان الأقربان، والشهرين التاليين من الدورة التقليدية التي خصصت لها تلك الفئة من الخيارات. على سبيل المثال، في 1 كانون الثاني (يناير)، سيتم تداول الأسهم في دورة يناير في خيارات تنتهي في هذه الأشهر: يناير وفبراير وأبريل ويوليو. وبعد انتهاء كانون الثاني / يناير، ستكون الأشهر المتبقية هي شباط / فبراير وآذار / مارس ونيسان / أبريل وتموز / يوليه.

تاريخ إنتهاء الصلاحية.

تاريخ أن الخيار والحق في ممارسة تتوقف عن الوجود.

انتهاء الصلاحية يوم الجمعة.

آخر يوم عمل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الذي يمكن إجراء عمليات الشراء والمبيعات من الخيارات. وبالنسبة لخيارات الأسهم، يكون هذا عادة ثالث يوم جمعة من شهر انتهاء الصلاحية. إذا كان يوم الجمعة الثالث من الشهر هو عطلة التبادل، آخر يوم تداول هو الخميس الذي يسبق يوم الجمعة الثالث مباشرة.

انتهاء شهر.

الشهر الذي يحدث فيه تاريخ انتهاء الصلاحية.

استراتيجية الحماية التي يتم فيها إضافة المكالمة المكتوبة وطويلة إلى وضع الأسهم الطويلة المملوكة سابقا، ويشار أيضا إلى طوق. قد يكون للخيارات نفس سعر الإضراب أو أسعار مخالفة مختلفة. قد تكون أشهر انتهاء الصلاحية أو لا تكون هي نفسها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر اشترى سابقا شركة شيز في 46 $ وارتفع إلى 62 $، يمكن للمستثمر إنشاء طوق ينطوي على شراء مايو 60 وضع وكتابة مكالمة 65 مايو كوسيلة لحماية بعض الأرباح غير المحققة في موقف الأسهم شيز شركة. المستثمر قد يستخدم أيضا العكس (دعوة طويلة جنبا إلى جنب مع وضع مكتوب) إذا كان قد أنشأت سابقا وضع الأسهم قصيرة في شركة شيز.

أمر ملء أو قتل (فوك)

وهناك نوع من أمر الخيار الذي يتطلب أن يتم تنفيذ الأمر تماما أو لا على الإطلاق. يشبه أمر التعبئة أو القتل أمر آل-أور-نون (أون). والفرق هو أنه إذا لم يكن بالإمكان تنفيذ الأمر بالكامل (أي شغله بكامله) بمجرد إعلانه في الحشود التجارية، فإنه يقتل (يلغي) فورا. على عكس أمر أون، لا يمكن استخدام أمر فوك كجزء من أمر جيد-إلغاء إلغاء.

فينرا (هيئة تنظيم الصناعة المالية)

أكبر منظم مستقل لجميع شركات الأوراق المالية التي تعمل في الولايات المتحدة.

وسيط الطابق.

تاجر في طابق الصرف الذي ينفذ أوامر التداول لأشخاص آخرين.

الطابق التاجر.

عضو التبادل في الطابق التجاري الذي يشتري ويبيع لحسابهم الخاص.

التحليل الأساسي.

وهناك طريقة للتنبؤ أسعار الأسهم على أساس دراسة الأرباح والمبيعات وأرباح الأسهم، وهلم جرا.

التبادلية.

التبادل الناتج عن التوحيد القياسي. والخيارات المدرجة في البورصات الوطنية قابلة للتبديل، في حين أن الخيارات المتاحة دون وصفة طبية ليست عامة. ويشار إلى فئات الخيارات المدرجة والمتداولة في أكثر من بورصة وطنية على أنها خيارات متعددة المدرجة / متعددة المتداولة.

مقياس لمعدل التغير في دلتا الخيار لتغيير وحدة واحدة في سعر السهم الأساسي. انظر أيضا دلتا.

ناسداك جيمكس، ليك.

غود-'til إلغاء (غك) النظام.

نوع أمر الحد الذي يظل ساري المفعول حتى يتم تنفيذه (ملئه) أو إلغاؤه. هذا هو على عكس أمر اليوم، الذي ينتهي إذا لم يتم تنفيذها بحلول نهاية يوم التداول. إذا لم يتم تنفيذها، يتم إلغاء أمر خيار غك تلقائيا عند انتهاء صلاحية الخيار.

التحوط / موقف التحوط.

موقف أنشئ بقصد محدد هو حماية موقف قائم. على سبيل المثال، يمكن لمالك الأسهم العادية شراء خيار الشراء للتحوط من احتمال انخفاض سعر السهم.

التقلبات التاريخية.

مقياس للتغيرات الفعلية في أسعار الأسهم خلال فترة محددة. انظر أيضا الانحراف المعياري.

أي شخص قام بعمل صفقة شراء أو استدعاء أو وضع، ولديه هذا المنصب في حساب الوساطة.

انتشار أفقي.

استراتيجية الخيار التي تنطوي عموما على شراء خيار المدى البعيد (الدعوة أو وضع) وكتابة عدد متساو من الخيارات على المدى القريب من نفس النوع وسعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو استدعاء (جزء على المدى البعيد من انتشار) والكتابة 1 شيز 60 مارس دعوة (جزء على المدى القريب من انتشار). انظر أيضا انتشار التقويم.

طلب فوري أو إلغاء (أوك)

وهناك نوع من ترتيب الخيار الذي يعطي الحشد التداول فرصة واحدة لاتخاذ الجانب الآخر من التجارة. بعد الإعلان، يكون الطلب مملوءا جزئيا أو كليا بأي رصيد متبقي يتم إلغاؤه فورا. ولا يمكن استخدام أمر اللجنة الأولمبية الدولية، الذي يعتبر نوعا من ترتيب اليوم، كجزء من أمر إلغاء جيد بعد إلغاءه بعد وقت قصير من إدخاله. الفرق بين أوامر التعبئة أو القتل (فوك) وأوامر اللجنة الأولمبية الدولية هو أنه يمكن تنفيذ أمر اللجنة الأولمبية الدولية بشكل جزئي.

تقلب ضمني.

نسبة التذبذب التي تنتج أفضل تناسب لجميع أسعار الخيارات الأساسية على هذا المخزون الأساسي. انظر أيضا التقلبات الفردية.

في المال / في المال الخيار.

مصطلح يستخدم لوصف خيار ذو قيمة جوهرية. بالنسبة للخیارات القیاسیة، یکون خیار المکالمة في المال إذا کان سعر السھم أعلی من سعر الإضراب. وهناك خيار وضع في المال إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب.

مجموعة من عدة أسعار الأسهم في رقم واحد. مثال: مؤشر S & أمب؛ P 100.

خيار الفهرس.

أحد الخيارات التي تمثل الفائدة الأساسية هي فهرس. وبصفة عامة، يتم تسويتها نقدا.

التقلبات الفردية.

نسبة التذبذب التي تبرر سعر الخيار، في مقابل التقلبات التاريخية أو التقلبات الضمنية. يمكن استخدام نموذج التسعير النظري لتوليد التقلب الفردي للخيار عندما يتم إدخال العوامل الخمسة المتبقية القابلة للقياس (سعر السهم، والوقت حتى انتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب، وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح النقدية) جنبا إلى جنب مع سعر الخيار نفسه.

المعهد.

شركة إدارة الاستثمار المهنية. عادة، يصف هذا المصطلح مديري الأموال مثل البنوك وصناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشترك وشركات التأمين.

القيمة الجوهرية.

الجزء في المال من قسط الخيار. انظر أيضا في المال.

فراشة الحديد.

إستراتيجية خيار ذات مخاطر محدودة وإمكانية محدودة للربح تتضمن كلا من المدى الطويل (أو القصير)، وخيط قصير (أو طويل). فراشة الحديد يحتوي على أربعة خيارات. وهو ما يعادل انتشار فراشة العادية التي تحتوي على ثلاثة خيارات فقط. على سبيل المثال، قد تشمل فراشة الحديد قصيرة شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة و 1 مايو 60 وضع، والكتابة 1 شيز 65 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز مايو 55 وضع.

أيس الجوزاء.

ناسداك جيمكس، ليك.

لا J خيارات مسرد البنود.

لا توجد حاليا بنود مسرد لهذه الرسالة.

مقياس لمعدل التغير في القيمة النظرية للخيار لتغير وحدة واحدة في افتراض التقلب.

مقياس للرافعة المالية. النسبة المئوية المتوقعة للتغيير في قيمة خيار التغيير بنسبة 1٪ في قيمة المنتج الأساسي.

آخر يوم تداول.

آخر يوم عمل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الذي يمكن إجراء عمليات الشراء والمبيعات من الخيارات. وبالنسبة لخيارات الأسهم، يكون هذا عادة ثالث يوم جمعة من شهر انتهاء الصلاحية. إذا كان يوم الجمعة الثالث من الشهر هو عطلة التبادل، آخر يوم تداول هو الخميس الذي يسبق يوم الجمعة الثالث مباشرة.

LEPS® (الأسهم طويلة الأجل أنتيسيباتيون للأوراق المالية) / خيارات طويلة الأجل.

المكالمات ويضع مع انتهاء أكثر من تسعة أشهر عند إدراجها. حاليا، الأسهم ليبس لديها سلسلتين في أي وقت مع انتهاء يناير.

مصطلح يصف جانبا من الموقف مع جانبين أو أكثر. عندما يتداول الساق في انتشار، فإنها إنشاء جانب واحد أولا، على أمل حركة سعر مواتية من أجل تنفيذ الجانب الآخر بسعر أفضل. هذا هو طريقة عالية المخاطر لتحديد موقع انتشار.

مصطلح يشير إلى نسبة أكبر من الربح أو الخسارة المحتملة عندما تسيطر كمية معينة من المال على الأمن مع قيمة وجهية أكبر بكثير. على سبيل المثال، يتيح خيار الاتصال للمالك أن يتحمل القدرة الصعودية ل 100 سهم من الأسهم عن طريق استثمار مبلغ أقل بكثير من المطلوب لشراء السهم. إذا زاد السهم بنسبة 10٪، على سبيل المثال، قد يتضاعف الخيار في القيمة. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض سعر السهم بنسبة 10٪ قد يؤدي إلى الخسارة الإجمالية لسعر شراء الخيار.

طلب محدود.

أمر تداول مع وسيط لشراء أو بيع الأسهم أو الخيارات بسعر محدد.

السيولة / السوق السائل.

بيئات التداول التي تتميز بحجم التداول المرتفع، والفارق الضيق بين أسعار العطاء وأسعار الطلب، والقدرة على التداول بأوامر أكبر حجما دون تغيرات كبيرة في الأسعار.

الخيار المدرج.

A تداول أو دعوة تداولها على تبادل الخيارات الوطنية. وعلى النقيض من ذلك، عادة ما يكون للخيارات التي تتم دون وصفة طبية شروطا غير قياسية أو متفاوض عليها.

موقف الخيار الطويل.

موقف المشتري (المالك) الذي يمثل الحق في شراء الأسهم (في حالة المكالمة) أو بيع الأسهم (في حالة وضع) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ معين في المستقبل (تاريخ انتهاء الصلاحية). هذا الموقف ينتج عن عملية شراء فتح (مكالمة طويلة أو وضع طويل).

موقف الأسهم طويلة.

هو وضع يقوم المستثمر بشراء وامتلاك الأسهم.

الهامش / متطلبات الهامش.

الحد الأدنى من رأس المال المطلوب لدعم وضع الاستثمار. ويشير الشراء على الهامش إلى اقتراض جزء من سعر الشراء لأمن من شركة وساطة.

علامة للوصول الى السوق.

عملية محاسبية يتم من خاللها تقييم سعر األوراق المالية المحتفظ بها في الحساب كل يوم لتعكس سعر اإلقفال أو أسعار السوق الختامية. ونتيجة لذلك، يتم تحديث حقوق الملكية في الحساب يوميا لتعكس أسعار الأمن الحالية بشكل صحيح.

أمر السوق.

طلب التداول مع وسيط لشراء أو بيع الأسهم أو الخيار على الفور بأفضل سعر متاح.

اقتباس السوق.

الاقتباسات من أفضل الأسعار الحالية عرض / طلب للحصول على خيار أو مخزون في السوق (أرضية التداول الصرف). ويحصل المستثمر عادة على هذه المعلومات من شركة وساطة. ومع ذلك، بالنسبة للخيارات والأسهم المدرجة، يتم نشر هذه الاقتباسات على نطاق واسع ومتاحة من خلال مختلف عروض الأسعار التجارية.

صانع السوق.

عضو التبادل في الطابق التجاري الذي يشتري ويبيع الخيارات لحسابهم الخاص والذي يتحمل مسؤولية تقديم العطاءات والعروض والحفاظ على سوق عادل ومنظم. انظر أيضا أخصائي / مجموعة متخصصة / نظام متخصص.

نظام صانع السوق (منافس)

طريقة لتوريد السيولة في أسواق الخيارات من خلال وجود صانعي السوق في منافسة مع بعضها البعض. كبديل لنظام متخصص، هم أيضا مسؤولون عن جعل الأسواق العادلة والمنظمة في فئة معينة من الخيارات.

النظام الذي لا يتم الاحتفاظ به في السوق.

وهناك نوع من نظام السوق الذي يسمح للمستثمر أن يعطي سلطة تقديرية للوسيط الطابق بشأن سعر و / أو وقت تنفيذ التجارة.

النظام السوقي (موك)

نوع أمر الخيار الذي يتطلب تنفيذ أمر عند أو بالقرب من إغلاق التداول في يوم إدخال الطلب.

وضع استراتيجية متزوج.

شراء في وقت واحد من الأسهم ووضع الخيارات التي تمثل عددا مساويا من الأسهم. هذه هي استراتيجية مخاطر محدودة خلال حياة يضع لأن الأسهم يمكن أن تباع دائما على الأقل سعر الإضراب من يضع شراؤها.

ميامي خيارات الصرف.

صيغة رياضية تستخدم لحساب القيمة النظرية للخيار. انظر أيضا صيغة بلاك سكولز.

متعددة المدرجة / متعددة المتداولة الخيار.

أي عقد خيار المدرجة والمتداولة في أكثر من تبادل الخيارات الوطنية. انظر أيضا قابلية الفطريات.

خيار عارية أو غير مكتشفة.

وضع خيار مختصر غير مضمون بالكامل إذا تم استلام إشعار بالإحالة. يتم الكشف عن موقف المكالمة القصيرة إذا كان الكاتب لا يملك مخزون طويل أو موقف في أعماق المال في دعوة طويلة. يتم الكشف عن وضع وضع قصيرة إذا كان الكاتب ليست مخزون قصير أو طويلة أخرى أعمق في المال وضعت.

بورصة وطنية للأوراق المالية (تعمل من قبل ناسداك أومك).

صافي الائتمان.

الأموال المستلمة في حساب إما من إيداع أو معاملة تؤدي إلى زيادة الرصيد النقدي للحساب.

الأموال المدفوعة من الحساب إما من السحب أو المعاملة التي تؤدي إلى تخفيض الرصيد النقدي.

صفة تصف الاعتقاد بأن الأسهم أو السوق بشكل عام لن ترتفع ولا تنخفض بشكل ملحوظ.

استراتيجية محايدة.

ومن المتوقع أن تستفيد استراتيجية الخيار (أو وضع الأسهم والخيارات) من نتيجة محايدة في السوق.

تسعة وتسعين (90/10) استراتيجية.

إستراتيجية خيار متحفظة يقوم فيها المستثمر بشراء سندات الخزانة (أو غيرها من الأصول السائلة) بنسبة 90٪ من أموالها، ويشتري خيارات الاتصال (أو يضع خيارات أو خليطا من كلاهما) مع الرصيد. وتخضع نسب هذه االستراتيجية للتغيير بناء على أسعار الفائدة السائدة.

خيار غير الأسهم.

أي خيار ليس له مخزون مشترك كأصل أساسي. Non-equity options include options on futures, indexes, foreign currencies, Treasury security yields, etc.

Not-held order.

A type of order that releases normal obligations implied by the other terms of the order. For example, a limit order designated as not-held allows discretion to the floor broker in filling the order when the market trades at the limit price of the order. In this case, there is no obligation to provide the customer with an execution if the market trades through the limit price on the order. See also Discretion and Market-not-held order.

Nasdaq Options Market, LLC.

Nasdaq Options Market.

Nasdaq Options Market.

Nasdaq Options Market.

Nasdaq Options Market.

Please update the optionseducation site to reflect the new name changes on these pages:

From: Christine Stange.

Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.

Subject: RE: ISE exchanges name changes.

شكرا للمعلومة! There were some emails floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.

With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2018. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your email. I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.​

Trading Facility Name & Acronym.

Nasdaq GEMX, LLC.

Nasdaq BX Options.

Nasdaq PHLX LLC.

Nasdaq PHLX LLC.

The Nasdaq Stock Market LLC.

Please update the optionseducation site to reflect the new name changes on these pages:

From: Christine Stange.

Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.

Subject: RE: ISE exchanges name changes.

شكرا للمعلومة! There were some emails floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.

With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2018. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your email. I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.​

Trading Facility Name & Acronym.

Nasdaq GEMX, LLC.

Nasdaq BX Options.

Nasdaq PHLX LLC.

Nasdaq PHLX LLC.

The Nasdaq Stock Market LLC.

A national securities exchange (Operated by NYSE Euronext).

NYSE American Options.

نيس خيارات أركا.

Offer / Offer price.

The price at which a seller is offering to sell an option or a stock. Also known as ask or ask price.

One-cancels-other order (OCO)

A type of option order that treats two or more option orders as a package, whereby the execution of any one of the orders causes all the orders to be reduced by the same amount. For example, the investor would enter an OCO order if they wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be a day order or a good-‘til-cancel order.

Open interest.

The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock.

احتجاج مفتوحة.

The trading method by which competing market makers and floor brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor.

Opening transaction.

An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investor's total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that option's open interest.

A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration) . The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the owner exercises the contract right.

Option period.

The time from when a buyer or writer of an option creates an option contract to the expiration date; sometimes referred to as an option's lifetime.

Option pricing curve.

A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock.

Option pricing model.

The first widely used model for option pricing was the Black Scholes. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.

Option writer.

The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position.

Optionable stock.

A stock on which listed options are traded.

Options Clearing Corporation (OCC)

OCC is the world's largest equity derivatives clearing organization. Founded in 1973, OCC operates under the jurisdiction of both the Securities and Exchange Commission (SEC) as a Registered Clearing Agency and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) as a Derivatives Clearing Organization. OCC provides central counterparty (CCP) clearing and settlement services to 16 exchanges and trading platforms for options, financial futures, security futures and securities lending transactions.

OTC option.

An over-the-counter option is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options, which are standardized. See also Fungibility.

Out-of-the-money / Out-of-the-money option.

A term used to describe an option that has no intrinsic value. The option’s premium consists entirely of time value. For standard contracts, a call option is out-of-the-money if the stock price is below its strike price. A put option is out-of-the-money if the stock price is above its strike price. See also Intrinsic value and Time value.

Over-the-counter / Over-the-counter market.

A decentralized association of market participants, with many characteristics of an exchange, where trading takes place via an electronic network.

An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy that involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call. See also Ratio write.

Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.

A term used to describe an option contract's total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, an option is ‘worth parity’ when its theoretical value is equal to its intrinsic value. An option is said to be ‘trading for parity’ when an option is trading for only its intrinsic value. Parity may be measured against the stocks last sale, bid or offer.

الرسم البياني العائد.

A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is a plot of expected profits or losses against the price of the underlying security.

Nasdaq PHLX, LLC.

Physical delivery option.

An option whose underlying entity is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When its owner exercises that option, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another.

The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price at expiration (that option will be exactly at-the-money). The investor will not know how many of their written(short) options will be assigned or whether a last second move in the underlying will leave any long options in - or out-of-the-money. The risk is that on the following Monday the option writer might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move.

The combined total of an investor's open option contracts (Calls and/or puts) and long or short stock.

تداول الصفقة.

An investing strategy in which open positions are held for an extended period.

1. Total price of an option: intrinsic value plus time value.

2. Often (Erroneously) this word is used to mean the same as time value .

Primary market.

For securities traded in more than one market, the primary market is usually the exchange where trading volume in that security is highest.

Profit/loss graph.

A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices.

ضع خيارا.

An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned.

No Q Options Glossary Items.

There are currently no glossary items for this letter.

نسبة الانتشار.

A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 XYZ May 60 calls and writing 6 XYZ May 65 calls. See also Ratio write.

Ratio write.

An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis (more calls written than the equivalent number of shares purchased). For example, buying 500 shares of XYZ stock, and writing 6 XYZ May 60 calls. See also Ratio spread.

Realized gains and losses.

The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched with an opening transaction.

مقاومة.

A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock.

Reversal / Reverse conversion.

An investment strategy used mostly by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration combine with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of XYZ stock, buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 60 put at favorable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called reversal arbitrage. See also Conversion.

A measure of the expected change in an option's theoretical value for a 1% change in interest rates.

A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling.

لجنة الأوراق المالية والبورصة. The SEC is an agency of the federal government that is in charge of monitoring and regulating the securities industry.

Secondary market.

A market where securities are bought and sold after their initial purchase by public investors.

Sector index.

An index that measures the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks.

Secured put / Cash-secured put.

An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.

Series of options.

Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all XYZ May 60 calls constitute a series.

مستوطنة.

The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when equity option contracts are exercised by their owners and the inherent obligations assigned to option writers.

سعر التسوية.

The official price at the end of a trading session. OCC establishes this price and uses it to determine changes in account equity, margin requirements and for other purposes. See also Mark-to-market.

Short option position.

The position of an option writer that represents an obligation on the part of the option's writer to meet the terms of the option if its owner exercises it. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction.

Short stock position.

A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) later by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer.

Specialist / Specialist group / Specialist system.

One or more exchange members whose function is to maintain a fair and orderly market in a given stock or a given class of options. This is accomplished by managing the limit order book and making bids and offers for their own account in the absence of opposite market side orders. See also Market maker and Market maker system (competing).

A stock dividend issued by one company in shares of another corporate entity, such as a subsidiary corporation of the company issuing the dividend.

Spread / Spread order.

A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts.

Standard deviation.

A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean. See also Volatility.

Standardization.

Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed / multiple-traded options.

Stock dividend.

A dividend paid in shares of stock rather than cash. See also Spin-off.

Stock split.

An increase in the number of outstanding shares by a corporation through the issuance of a set number of shares to a shareholder for a set number of shares that the shareholder already owns. For example, a corporation might declare a 2-for-1 stock split. This means that for every share of stock an investor owns, he/she will be given another, thus owning two shares instead of one. There will be a corresponding reduction in equity value per share. In this case, the new shares (post-split) will be worth one-half their previous value but the investor will own twice as many shares.

وقف النظام.

A type of contingency order, often erroneously known as a stop-loss order, placed with a broker. It becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price. See also Stop-limit order.

Stop-limit order.

A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price.

A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration and underlying stock. When both options are owned, the position is called a long straddle. When both options are written, it is a short straddle. Example: a long straddle might be buying 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put.

Strike / Strike price.

The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price or exercise price.

Strike price interval.

The normal price differential between option strike prices. Exchange rules for strike intervals have changed over the years, and many stocks are now listed in $1 increments or smaller. In general, strike intervals in equity options are listed in $2.50 increments for strikes under $50 and in $5 increments from $50 up to $200. Over $200, strikes are listed in $10 increments. As mentioned, many stocks are now exempt from standard listing procedures and strike increments will vary.

ملاءمة.

A requirement that any investing strategy fall within the financial means and investment objectives of an investor or trader.

A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behavior of the stock.

Synthetic long call.

A long stock position combined with a long put of the same series as that call.

Synthetic long put.

A short stock position combined with a long call of the same series as that put.

Synthetic long stock.

A long call position combined with a short put of the same series.

Synthetic position.

A strategy involving two or more instruments that have the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument.

Synthetic short call.

A short stock position combined with a short put of the same series as that call.

Synthetic short put.

A long stock position combined with a short call of the same series as that put.

Synthetic short stock.

A short call position combined with a long put of the same series.

التحليل الفني.

A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, short selling volume and others.

Theoretical option pricing model.

A formula that can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility.

Theoretical value.

The estimated value of an option derived from a mathematical model. See also Model and Black-Scholes formula.

A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in time to the option's expiration date. See also Time decay.

The minimum price increment for an option's bid or ask.

انحلال الوقت.

A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta.

Time spread.

An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). Also known as calendar spread or horizontal spread.

الوقت ثمين.

The part of an option's total price that exceeds its intrinsic value. The premium of an out-of-the-money option consists entirely of time value.

1. Any investor who makes frequent purchases and sales.

2. A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange.

Trading pit.

A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock.

Transaction costs.

All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise and/or assignment, exchange fees, SEC fees and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost.

Type of options.

The classification of an option contract as either a put or a call.

Uncovered call option writing.

A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his or her option contracts.

Uncovered put option writing.

A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put.

الأمن الأساسي.

The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract.

A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. See also Kappa and Delta.

Vertical spread.

Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call. See also Bull (or bullish) spread and Bear (or bearish) spread.

التقلب.

A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stock's daily price changes. See also Historic volatility, Individual volatility and Implied volatility.

Write / Writer.

To sell an option that is not owned through an opening sale transaction. While this position remains open, the writer is subject to fulfilling the obligations of that option contract; i. e., to sell stock (In the case of a call) or buy stock (In the case of a put) if that option is assigned. An investor who so sells an option is called the writer, regardless of whether the option is covered or uncovered.

XYZ / XYZ Corporation.

A fictitious company used as the underlying stock throughout the OIC website.

No Y Options Glossary Items.

There are currently no glossary items for this letter.

No Z Options Glossary Items.

There are currently no glossary items for this letter.

خيارات البريد الإلكتروني المهنيين.

هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟

البريد الإلكتروني خيارات المهنية الآن.

الدردشة مع المهنيين خيارات.

هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟

الدردشة مع خيارات المهنية الآن.

تسجيل الخيارات.

حر، خيارات منحازة التعليم تعلم في شخص و على الانترنت تقدم في وتيرة الخاصة بك.

لا الندوات أو الأحداث النشطة!

ابدء.

إستراتيجيات & أمب؛ المفاهيم المتقدمة.

خيارات التعليم.

الندوات & أمب؛ الأحداث.

أدوات & أمب؛ مصادر.

أدوات & أمب؛ الموارد (تابع)

أخبار & أمب؛ ابحاث.

خيارات للمستشارين.

يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة خيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين) @.

&نسخ؛ 1998-2017 مجلس الخيارات الصناعية - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم.

Options Trading Defined.

Earnings season is right around the corner. And while I plan on posting an article specifically about trading options and/or stock into binary events such as earnings reports, today’s post will focus on defining some of the basic components that affect options pricing. Brad Tompkins has written a few informative posts on Options Basics, so be sure to review his posts as well.

Consider this to be part 1 of trading options into binary events.

So, without further delay, let’s dig into some key terminology and add some color for understanding.

Long – When you own the actual position or security. Similar to owning 100 shares of GE stock, if you are long GE calls, you own the calls.

Short – This concept is hard to comprehend for most newcomers to the market. To put it simply, it’s basically selling an option without actually owning it.

For stock traders this is simple enough. However, there’s a little confusion that may come into play when it comes to applying this to options. Recall that when you are long a name, you are bullish and when you are short, you are bearish. Also, being long a Call option is a bullish bet and being long a Put option is a bearish bet. So what is your thesis on the movement of the security if you end up opening a short Call? How about a short Put?

Basically, when you are opening a position to short a Call option, it’s a bearish bet. لماذا ا؟ It’s because you are shorting (selling) the security( the call option) that is bought by those who think the underlying is going higher. It’s the reverse on shorting a Put option.

سترايك برايس & # 8211؛ Aka the exercise price, this refers to the agreed upon share price where the stock may be bought or sold.

التمرين & # 8211؛ When the owner( the buyer of the long call or put) of an option invokes the right provided by for them under the terms of the option contract. Only the owners of the option contract can exercise. If the option owner decides to exercise the contract, the option seller is required to take the other side of the trade.

American vs. European Style – I will not dive too deep into this, as this is more trivial for the purpose of learning about equity options. Equity options are traded American style whereas European style is utilized by Index options. Both are practically the same in the sense of concept (strike price and presence of expiration date). However, one major difference that does affect the pricing of the option is that American style options give the option buyer/owner the ability to exercise the option contract at any time whereas European style options can only be exercised at expiration. For more info on option styles, try this auto search.

Assignment – Basically the other end of exercising the option contract. When the buyer exercises the option contract, the “seller” of the contract takes assignment of the underlying.

التقلب & # 8211؛ A lot of traders and the media equate volatility to stock prices going down when in fact, volatility refers to the amount that a stock fluctuates. In the world of options there are 2 types of volatility that you need to be aware of: Historical and Implied Volatility.

Rather than give you the text book definition that is not only boring but may provide no help in understanding the terms, I will just try to explain them in the context of everyday trading.

Historical Volatility (HV) – The amount that the stock price moved or fluctuated on an everyday basis over a set period of time. For example, if Stock A begins trading the first day of the year at $10 and on the last trading day of the year, it’s still at $10, that doesn’t mean that the volatility was 0. For instance, it could have traded as high as $16 and as low as $4 or 60% in both directions. This type of fluctuation contributes to the historical volatility of a stock. Then you have Stock B that also started and ended the year at a $10 per share price. Yet its road throughout the 52 weeks has it only going as high $11 and as low as $9. Stock B would have a lower historical volatility calculation for the year compared to Stock A. The image below attempts to provide a visual explanation of HV. You can see that both stocks are not too far away from where they were trading at a year ago. However, from a percentage differential, you can see how far they’ve traded above and below that price. The HV chart below reflects this.

Implied (IV) – This is what the market is indicating or “implying” the volatility of a stock will be in a given period in the future. So historical volatility compiles past data whereas implied volatility tends to “predict” the price fluctuation of the stock based on the option traders’ التوقعات. If there is an earnings announcement or some rumor of takeover, or an FDA ruling in the case of bio pharmaceutical companies, you can expect the IV of that stock to increase into that binary event. لماذا ا؟ It’s because traders are “implying” a movement in one direction or the other based off of that binary event and they are lining up to place their positions. Look at the $RIMM chart below and how IV spikes up into an earnings announcement.

أعتقد أنه من هذا الطريق. If the expectation is that Stock A will announce blockbuster earnings that will blowout analyst expectations, you and a lot of other traders will be interested in buying call options in Stock A expecting it to move a lot higher after the announcement. You and all the interested call buyers line up trying to buy the calls that are being offered by the sellers. However, there are more interested call buyers than call sellers at the current offer. So what happens when demand exceeds supply? Yes, prices go higher. Holding everything else equal, if IV increases, the price of the option also increases.

Option Greeks – These are the factors that affect the pricing of the option. I will try to explain these as simple as I can without leaving out important details. One thing to note is the hypothetical examples provided assumes all other aspects of the option being held equal.

Delta – If the price of the stock moves up $1, how much will the call option you bought move? This is where delta comes in. If your call option has a delta of .30, you can expect a corresponding movement of about +$0.30 on your call option. Similarly, if you owned a put option with a delta of -.30 and the stock moved down $1, you can expect an estimated +$0.30 increase in your put options. Calls have delta between 0 and 1. Puts have delta between 0 and -1. The closer the option strikes are to the stock price, the higher the delta.

ثيتا & # 8211؛ Oftentimes referred to as an options seller’s best friend. This refers to the amount the price of the options will decrease for each day until expiration. The closer it gets to expiration, the faster the rate of decrease. At the money options experience the most time decay compared to in or out of the money options. This is due to the fact that at the money options have the most “time premium” built into the price being that theoretically, there is roughly a 50% chance that the stock will expire over or under that strike. Hence, as time withers away, it also has the most to lose.

These next two Options Greeks are derivatives of the other components that make up the pricing of an option and while it’s good to know what they are, unless you are a hardcore options trader, it’s not as important to the retail trader as the first two listed above.

غاما & # 8211؛ The rate of change in the Delta based on a $1 change in stock price.

Vega – As mentioned above, implied volatility affects the pricing of an options contract. Vega measures the amount an option price will increase or decrease based on a 1 point change in IV.

In an effort to keep this post from being too lengthy, please refer to Brad Tompkins “Introduction to Trading Options” column, wherein he talks about the following option terms and concepts:

Have a great week of trading. شكرا للقراءة.

أي آراء معبر عنها هنا هي فقط آراء المؤلف، ولا تمثل بأي شكل من الأشكال وجهات نظر أو آراء أي شخص أو كيان آخر.

أخبار السوق & # 038؛ أفكارا.

توقعات سوق الذرة الأمريكية: كم سعر الأخبار السيئة؟

هل سيرفع مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة في 2018؟

مؤشر التضخم يسلط الضوء على عدم التيقن بالنسبة لتجار السندات.

حول مساهمينا.

50+ المهنيين الموهوبين.

كما شوهد على.

شكر خاص.

مساعدة الرسومات من قبل: شين جونسون.

اتبع شاهدها السوق.

&نسخ؛ 2017 سي إيت ماركيت. كل الحقوق محفوظة.

أدخل عنوان بريدك الإلكتروني أدناه لتلقي أحدث الأفكار التجارية & أمب؛ والبحوث من أكثر من 50+ المستثمرين المحترفين والمحللين. اشترك الآن & # 8211؛ انه مجانا!